2 つの非常に異なる戦略が、退職者の貯蓄を生涯にわたって維持するのに役立ちます。あなたにとって有効な戦略、またはハイブリッド プランでさえも、リスクに対する許容度によって異なります。 確率ベースの収入計画と保証収入計画を見てみましょう。
おそらく、希望に満ちた退職者からファイナンシャル アドバイザーが最もよく聞く質問の種類を推測できるでしょう。 彼らは次のようになる傾向があります：
「いつ退職できますか？」
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「いくら必要ですか？」
「十分ですか？」
「私たちが節約したものを脅かすような大きなヘルスケア、株式市場、またはインフレイベントが発生した場合はどうなるでしょうか?」
これらの質問に対する簡単な回答があればいいのにと思います (ちなみに、これらはすべて同じテーマのバリエーションです)。 答えを1つ選ぶとしたら、おそらく「まあ…見てみましょう」でしょう。
そして、私は自分自身の質問をし始めました。
もちろん、その目的は、あなたのお金の山（あなたの巣の卵）を、あなたがいる限り続く信頼できる退職後の収入の流れに変えることです. しかし、退職者をその目標に到達させるために使用できる、確率ベースの収入計画と保証収入計画という 2 つの非常に異なる戦略があります。
そして、どれがあなたに適しているかは、リスクに対するあなたの態度に大きく依存する可能性があります.
確率ベースの退職所得計画とは何ですか?
確率ベースの収入計画では、過去の市場のリターンを調べてから推定し、将来の成功の統計的確率を提供します。 多くのアドバイザーは、このアプローチを使用して投資ポートフォリオを分析し、所有者の退職後の支出目標をサポートできるかどうかを判断します。
野球に例えると、お気に入りのチームに打率.320 の打者がいるとします。 彼の過去のパフォーマンスに基づいて、あなたはその傾向が続くと予想します. はい、彼が次の打席で打席に立つことができない確率は 68% です。 また、けが、病気、および時折のスランプにより、厳しい日々がさらに続く可能性があります。 しかし、彼の歴史を考えると、この打者は今後比較的良い成績を収めることが期待できます。
野球の打者と同じように、株式市場と債券市場は、過去のパフォーマンスと同様の将来のパフォーマンスを期待できます。 しかし、繰り返しますが、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。 物事がうまくいくとき、彼らは行くことができます 本当 良い。
しかし、市場がつまずいた場合、退職者が確率ベースの株式と債券のポートフォリオから必要な額の収入を引き出す能力は、実際の問題を引き起こす可能性があります。 必要な調整を行わないと、計画よりずっと前に資金が不足する可能性があります。
確率に基づく考え方に同意する退職者にとって、実際に成功する確率は、野球よりもはるかに高い可能性があります。 の可能性 収入目標の達成率は 90% に達する可能性があります (新しいタブで開きます) ポートフォリオが適切に設計され、適切に管理されている場合 (1) そして、このレベルの成功は、多くの退職者にとって完全に受け入れられるかもしれません。特に、長期的な巣の卵の枯渇をかわすために、困難な時期に単に支出を調整する必要があるかもしれないと考える場合はなおさらです。
ただし、失敗する可能性が 10% であることに満足していない人は、別のアプローチから利益を得ることができます: 保証された収入計画.
収入保障プランとは？
株式市場や債券市場のボラティリティを心配したくない人、または年齢に応じたポートフォリオの調整に関する意思決定をしたくない人向け – 保証された収入への投資 年金は、退職時に信頼できる収入源を生み出すストレスの少ない方法を提供する可能性があります。
金額と引き換えに、保険会社は、あなたが選択した場合、あなたの残りの人生または生き残っている配偶者の人生である一定の期間、定期的な毎月の支払いをあなたに送ることを約束します.
市場が暴落したとしても、支払いが中断されることはほとんどありません。 これは、私たちが話している種類の年金が、長期的な投資ポートフォリオ、作成された義務よりも多くの現金準備金、およびすべてが支払われることを保証する再保険と呼ばれるものを持つ、高度に規制された保険会社によって提供されているためです。
あなたの巣の卵のどのくらいを、保証された収入のアカウントまたは複数のアカウントに割り当てる必要がありますか?
各個人またはカップルの正しい答えは、いくつかの要因によって異なりますが、最初に、年金または年金からの収入の流れを、退職後もライフスタイルを維持するために必要な必要不可欠な費用の額と一致させることをお勧めします。
相乗効果: ハイブリッド アプローチ
良いニュースは、これがどちらかまたは両方の決定である必要がないということです。
2 つのアプローチをいつでもブレンドして、数学的に健全で感情的に安心できるハイブリッド プランにすることができます。
たとえば、必要な費用に使用するための信頼できる収入の流れが整ったら、分散投資ポートフォリオでお金の残りの部分を増やし続けることができます. これらの資金は、任意の費用、不測の事態に備えた資金 (予測できない費用または経済イベント)、およびそれが重要な場合はレガシー プランに割り当てることができます。
この戦略を使用すると、市場の長期的な成長の可能性を最大限に活用しながら、信頼できる退職後の収入の流れを楽しむことができます。 私は年金が退職者のために素晴らしいことをしているのを見てきました. (新しいタブで開きます) は「退職の 4 つの L」と呼んでいます。
- 長寿: 必要不可欠な費用を賄うのに十分な資産があることを確認します。
- ライフスタイル：希望するライフスタイルを維持すること。
- 遺産：あなたが気にかけている人々や大義のために何かを残すこと。
- 流動性: 人生のサプライズに柔軟に対応できます。
多くの退職者にとって、確率ベースと保証された収入アプローチの組み合わせは、数学的に健全で感情的に安心できる方法で 4 つの L に取り組むことを可能にする利点を提供できます。 確率ベース、または市場ベースの戦略を保証された収入商品と組み合わせることで、退職者は長期的な成長の可能性だけでなく、確実性の恩恵を受けることができます。
ポートフォリオへのプレッシャーを軽減するのはこの相乗効果であり、睡眠に満ちた夜が増えることは言うまでもありません.
(1) クリス・コーダロ。 リージェント アトランティック。 ゴルディロックスと退職計画の成功の「ちょうどいい」確率。 2016 年 8 月。
Kim Franke-Folstad がこの記事に寄稿しました。
キプリンガーへの出演は、PR プログラムを通じて得られました。 このコラムニストは、Kiplinger.com に投稿するためのこの記事の準備において、広報会社の支援を受けました。 キプリンガーはいかなる方法でも補償されませんでした。
この記事は、Kiplinger の編集スタッフではなく、寄稿アドバイザーによって書かれ、その見解を示しています。 アドバイザーの記録はSECで確認できます (新しいタブで開きます) またはFINRAで (新しいタブで開きます).
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