退職後の収入のための優れた計画は、株式市場のパフォーマンス、金利と配当利回り、インフレなどの将来の経済結果に関する仮定に依存しています。 ご参考までに、仮定が軌道から外れる場合があります。 私の理論を確認するために、2022 年の予測のために 2021 年 12 月までスクロールしました。
予測： ダウ・ジョーンズは初めて 38,000 に達します。
どうしたの： ダウ平均は 1 月 4 日に市場終値の 36,799 を記録し、9 月 30 日には 28,725 まで下落し、最近は 32,000 から 35,000 の間で跳ね上がっています。
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予測： 市場は、2％から3％の「管理可能な上昇」でインフレに対処するでしょう。
どうしたの： インフレは現在「制御下にある」と見なされており、2022 年 11 月に終了する年度のインフレ率は 7.1% です。
予測： FRB は金利を大幅に引き上げません。
どうしたの： 12 月、FRB は今年で 7 回目の利上げを行いました。
金融コラムニストのジェフ・サマー氏 ニューヨークタイムズ、市場予測について同様の指摘をした (新しいタブで開きます): 「間違いなく、まだ目に見えていない巨大な変化が 2023 年にやってくるでしょう。現在、インフレと金利が金融市場を席巻していますが、今から 1 年後にそうなるという保証はありません。」
私は彼に同意します。 そのため、Go2Income は予測を行うのではなく、将来に備えます。
この記事では、計画の根底にある仮定に慣れる方法に焦点を当てます。 12 月 1 日に行われたばかりの Go2Income プランニング モデルの変更点を見ていきます。重要なのは、2022 年のような 1 年が経過してもコースを維持する方法もわかるということです。
仮定について理解する必要があること
経済学の代わりに英語を勉強したとしても、将来の経済計画を立てる方法を学ぶことができます。 退職後の将来の計画を立てるときは、次のことを理解しておく必要があります。
- 退職所得計画モデルで使用されている市場の仮定はどれですか?また、それらは収入、流動性、遺産の観点から計画にどのように影響しますか?
- 市場のボラティリティが計画に与える影響と、それに応じて計画を調整する方法。 （そして具体的には、あなたの収入のうちどれだけが市場の変動の影響を受けるか.）
- 主に引き出しとその結果としての有価証券の売却に基づく計画は、適切なタイミングで市場に出ていないため、市場を下回る可能性もあります。
仮定が収入にどのように影響するかを見てみましょう。
株式市場のリターンに関する仮定の選択
社会保障、年金の支払い、利子と配当、IRA の引き出しの組み合わせを表す Go2Income プランに投資した典型的な投資家の場合、彼女の計画収入の 20% から 25% だけが市場の変動の影響を受けます。 下のグラフは、株式市場の長期リターンが 8% 対株式市場のリターンが 4% であると仮定した場合の、彼女の計画収入の予測を示しています。
(画像クレジット: Jerry Golden 提供)
前提は、計画において重要です。 ご覧のとおり、4% のリターンでは 25 年間の収入が低くなります。 しかし、それが壊滅的ではないこともわかります — なぜなら、Go2Income 投資家の収入の多くは「安全」であり、主に IRA の引き出し以外の収入源から来ているからです。
計画を立てる際に想定すべき株式市場のリターンは?
ほとんどの投資家は、株式市場への投資のリスクとその見返りを認識しています。 実際の市場のリターンに加えて、最新の市場の結果が悪いように見えるという理由だけで、よく構築された計画から抜け出すリスクもあります。 S&P 500 指数で測定された、10 年、20 年、30 年の期間にわたる株式市場のパフォーマンスを見てみましょう。
(画像クレジット: Jerry Golden 提供)
Go2Income 計画モデルでは、デフォルトの仮定は 8% (資産管理手数料後、アドバイザー手数料前) です。 アドバイザーは、計画で 3% から 9% を想定できます。 もちろん、よりリスクの高い IRA 引き出しの計画に使用されるポートフォリオの唯一のタイプは、株式と債券のバランスの取れたポートフォリオです。
債券ポートフォリオと配当利回りに関する市場の仮定を選択する方法
Go2Income モデルでは、債券市場の仮定を少なくとも四半期ごとに見直します。 年金率は毎月見直されます。 債券および配当利回りに関する仮定は、当社が設定します。 その他、株式市場の見通しやインフレ率などは、お客様と相談の上、アドバイザーが設定できます。 さらに、アドバイザーが選択または推奨する仮定は、計画の設計、特に株式および年金への配分によって影響を受けます。
データを確認し、FolioBeyond に相談した後 (新しいタブで開きます)、12 月 1 日に有効な Go2Income モデルに次の変更を加えました。
- 配当利回り： 3.25% から 3.5% に増加しました。
- 利回り: 2.5% から 3.5% に増加しました。
- 債券のトータルリターン: 3.5% から 4.5% に増加しました。
それ自体は仮定ではありませんが、12 月 1 日の時点で、平均して、年金支払い契約は 5.25% の終身金利で貸方記入されていると判断しました。 他は低かった。 もちろん、プランを実行する際に最もレートの良い会社を選択することができます。 現在の料金に基づいて見積もりを取得するには、ウェルカム ページのウィジェットに入力してください (新しいタブで開きます).
インフレはどうですか？
投資の前提が整ったら、長期的なインフレに関する前提を選択する必要があります。
過去30年間の消費者物価指数（CPI）の結果は次のとおりです。 (新しいタブで開きます) 期間中の複合インフレ率を使用して、すべての 10 年および 20 年の期間を調べます。
(画像クレジット: Jerry Golden 提供)
2022 年にもかかわらず、長期インフレ率の中央値は依然として 2.75% 前後で推移しています。 将来のデフォルトの仮定は引き続き 2% ですが、あなたの収入目標は最近のインフレに合わせて調整されています。 もちろん、あなたとあなたのアドバイザーは、あなたの社会保障給付がインフレを追跡することを認識して、インフレに関する独自の仮定を選択することができます. インフレは、現在の収入の目標をリアルタイムで調整するもう 1 つの例ですが、長期的な仮定が積極的すぎず保守的すぎないように注意してください。
最後に、更新された仮定は私のプラン収入に何をもたらしましたか?
計画の前提条件が整っており、収入源別の配分が変更されていない状態で、2022 年 12 月の計画を作成し、1 年前の計画と比較することができます。 したがって、新しいプランは 19% 近く高いプラン収入を生み出しており、市場での損失が 20% 以下であれば、あなたは健全です。
(画像クレジット: Jerry Golden 提供)
しかし、今すぐ実装しますか?
この年末の記事は、現在の市場の仮定を反映する更新とともに、退職後の収入の計画について考えるのに役立つことを目的としています. しかし、あなたは今実装しますか？ たとえば、ロールオーバー IRA の部分だけで部分的に実装しますか? 年金は一方または両方の口座で購入しますか? それとも投資ポートフォリオ？
やることリストに確実に含めるべきことの 1 つは、2023 年末に計画を再評価することです。
私の 2023 年 1 月の記事では、あなたが自分の仮定に基づいて行動し、あなたとあなたの家族に最善の利益をもたらすようにパーソナライズされた計画を実行するのに役立つ情報を提供します.
あなた自身の退職のための数字を取得します。 訪問 Go2収入 (新しいタブで開きます)、いくつかの簡単な質問に答えて、独自の退職計画の作成を開始してください。 このサービスは、当社の他のサービスを補完するものであり、Go2Specialist に計画に関する質問への回答を依頼することができます。 また、プランを改善して実行するための次のステップを支援できるアドバイザーもいます。
この記事は、Kiplinger の編集スタッフではなく、寄稿アドバイザーによって書かれ、その見解を示しています。 アドバイザーの記録はSECで確認できます (新しいタブで開きます) またはFINRAで (新しいタブで開きます).
#2022年のような1年後でも退職後の収入計画は順調に進むことができます