KLA
- 市場価格： 584億ドル
- 配当利回り： 1.4%
のための投資論文 KLA (KLA (新しいタブで開きます)、408.33 ドル) は、半導体製造ソリューションを提供しますが、単純です: ファンダメンタルズと業界の見通しです。 そして、それは同社の第1四半期の収益報告後もそのまま残っています.
収益と GAAP 収益は、それぞれ前年比で 30% と 3% 増加しました。 報告された 27 億 2000 万ドルの収益は、KLA のガイダンス範囲の上限である 24 億 7000 万ドルから 27 億 2000 万ドルと一致しています。
KLA はまた、第 2 四半期の 1 株当たり利益 (EPS) のガイダンスが 7.34 ドルで、最終的な成長を維持すると予想しています。 これは、範囲の上限で約 2% の連続した成長を表します。
同社は良好な流動性を備えた適切なバランスシートを誇っており、第 1 四半期の営業キャッシュフローは 10 億ドルを超えました。 一方、フリー キャッシュ フロー (運用からのキャッシュから設備投資を差し引いたもの) は 9 億 2,700 万ドルに増加し、前四半期から 24%、前年同期から 37% 増加しました。
売上高の伸び、継続的な EPS 改善のガイダンス、適切なバランスシートは、半導体株の全体的な下降気流から KLAC 株を保護したものと思われます。 iShares Semiconductor ETF（SOXX (新しいタブで開きます))、これは 30% 減少しています。
ただし、これは完全に論理的な配置ではありません。 半導体供給会社は、ファウンドリーや関連会社にサービスを提供するのに十分な規模の顧客の数が限られているため、大きな集中に直面しています。 そのため、これらの顧客の 1 人または全員が問題に直面すると、KLA にも問題が生じる可能性があります。 台湾セミコンダクター（TSM） (新しいタブで開きます)) および Advanced Micro Devices (AMD) (新しいタブで開きます)) はまだ成長しています。たとえば、Nvidia の (NVDA (新しいタブで開きます)) 売上高は直近の四半期で縮小しました。 この傾向には注意が必要です。
それにもかかわらず、経営陣の自信、または傲慢さの確かな兆候は、KLA の現金の使用であり、その最大の支出は会社の株式買い戻しと株主への配当の支払いであり、フリーキャッシュフローの 82% でした。 全体として、KLA は 2022 年 9 月までの 12 か月間に合計 13 億 3000 万ドルを株主に還元しました。時価総額が約 600 億ドルの会社にとって、これは大きな数字です。
そして、財務力と収益の勢いの背後には、世界的な半導体需要のワンツーパンチの増加があります。 韓国と台湾のチップ大手であるサムスンと台湾セミコンダクタへの依存から経済を引き離す手段として、政府が生産を増やすために動員していることに加えて、日常生活のデジタル化により、ドアベルから自動車システムまで、あらゆるものにチップが組み込まれています。
これらすべてが、KLAC を今後の最高の半導体株の 1 つにしています。 株価は 10 月以降上昇していますが、前年比ではまだ低いため、KLA 株を検討するのに適した時期です。
#今買うべき最高の半導体株